Entender qué es una tasa de interés es clave para cualquier estudiante de economía o persona que quiera manejar mejor sus finanzas.
Entendé la idea clave
- La tasa de interés es el “precio del dinero en el tiempo”. Si pedís plata, pagás interés; si ahorrás o invertís, cobrás interés.
Identificá las 3 variables básicas
- C (Capital): el monto inicial.
- i (Tasa): el porcentaje por período (mensual/anual).
- t (Tiempo): cuántos períodos vas a pagar/cobrar.
Distinguí tipos de tasa (evitá confusiones)
- Nominal (TNA): tasa “anunciada”, no incluye capitalización.
- Efectiva (TEA): incorpora capitalización (interés sobre interés).
- Real: descontada por inflación (aprox. (1+i)/(1+π)−1(1+i)/(1+\pi) – 1(1+i)/(1+π)−1).
Convertí períodos correctamente
- De TNA a mensual: imensual≈TNA/12i_{mensual} \approx \text{TNA}/12imensual≈TNA/12.
- De TEA a mensual: imensual=(1+TEA)1/12−1i_{mensual} = (1+\text{TEA})^{1/12}-1imensual=(1+TEA)1/12−1.
Tip: revisá siempre si la tasa dada es nominal o efectiva.
Calculá interés simple (cuando NO hay capitalización)
- Fórmula: I=C×i×tI = C \times i \times tI=C×i×t y M=C+IM = C + IM=C+I.
- Ejemplo: C=10,000C=10{,}000C=10,000, 36% anual, t=0,5t=0{,}5t=0,5 año →
I=10,000×0,36×0,5=1,800I = 10{,}000 \times 0{,}36 \times 0{,}5 = 1{,}800I=10,000×0,36×0,5=1,800 → M = 11.800.
Calculá interés compuesto (cuando SÍ hay capitalización)
- Fórmula: M=C×(1+i)tM = C \times (1+i)^tM=C×(1+i)t, I=M−CI = M – CI=M−C.
- Ejemplo (capitalización mensual): C=50,000C=50{,}000C=50,000, TNA 60% → im=0,60/12=0,05i_{m}=0{,}60/12=0{,}05im=0,60/12=0,05.
6 meses: M=50,000×(1,05)6≈67,004,78M = 50{,}000 \times (1{,}05)^6 \approx 67{,}004{,}78M=50,000×(1,05)6≈67,004,78 → I ≈ 17.004,78.
Calculá tasa real (poder de compra)
- Aproximación de Fisher: ireal≈1+i1+π−1i_{real} \approx \frac{1+i}{1+\pi}-1ireal≈1+π1+i−1.
- Ejemplo: i = 80%, inflación = 70% → 1,801,70−1≈5,88%\frac{1{,}80}{1{,}70}-1 \approx 5{,}88\%1,701,80−1≈5,88%.
Leé bien una oferta de crédito
- TNA: base de cálculo.
- TEA: costo/rendimiento real por capitalización.
- CFT: suma TNA/TEA + comisiones/seguros/impuestos (lo que realmente pagás).
Elegí entre tasa fija o variable
- Fija: cuota previsible, útil si esperás subas.
- Variable: arranca más baja, pero puede subir (más riesgo).
Compará alternativas con misma métrica
- Llevá todo a TEA o al CFT anual y compará “manzanas con manzanas”.
Usá un mini-checklist antes de decidir
- ¿La tasa es nominal o efectiva? ¿Cuál es el período de capitalización? ¿Hay CFT? ¿El plazo te cierra? ¿Cómo impacta la inflación?
Conclusión
Las tasas de interés no son solo un tema académico: forman parte de tu vida diaria cada vez que ahorrás, invertís o usás una tarjeta de crédito.
Al comprender cómo se calculan y cómo influyen factores como la inflación o las decisiones del Banco Central, vas a poder tomar decisiones financieras más inteligentes.